普通人炒股赚钱有多难？说实话，几乎不可能

资讯版

最近又有不少朋友来问我：“现在开户炒股还能赚钱吗？”

说实话，我只能泼一盆冷水：普通人自己开户炒股，能赚钱的几率接近于零。
. D' m1 e0 m' _- f/ K) c' G, d! G
6 H4 A" |/ J* _1 P& i7 h- P我是2009年到2015年这段时间，在两家大型证券公司总部工作过，主要做的是产品方面的工作，比如金融产品的引入和销售组织。也有段时间，我负责看经纪业务的整体数据，像客服、营销的数据我都接触过。
6 Z1 C, |8 y/ r& @
  `# c9 j6 i* o8 F$ g& I. U2 x) I$ N# g还记得2015年那波牛市，当时指数冲上来，我特地去后台系统查了一下：从上一个3000点到这一个3000点——也就是说指数没怎么动的情况下，客户的实际收益率是啥情况？

结果出人意料：

只有7%多点的客户赚钱，

2%勉强打平，

剩下90%以上都是亏钱的。
+ r# f, Y% v& j9 l5 P" u& Z
2 b6 R9 f1 a( _2 M! O8 \比网上传说的“1赚2平7亏”还惨。这还是在指数横盘的情况下，你要是往回看几年——比如指数下跌的年头？亏得更惨。
0 A; F7 V+ ?  `8 I7 g8 r5 }$ _
那你可能会说，还有7%赚钱的啊？凭啥说“基本等于零”？

因为我说的是“普通人自己开户炒股”。那7%的，很多要么是职业投资者、要么背后有团队、有模型、有资源，还有一些就是运气好赶上了。
1 j2 ]' B; ?, c2 S% }- }0 C
7 R/ R0 x5 K& z这几年我见过太多搞投资的，不管是公募、私募，还是那种路子野的民间高手，接触多了之后，我现在一眼就能看出来一个人在股市里能不能活下来，更别提赚钱了。

1 m2 ]" a$ m# X8 g/ j+ w% F  @炒股想赚钱，三大方面你必须过关
炒股能不能赚钱，关键看你“三大能力”够不够：
4 G& r0 \% i5 E1 G& O! [- g* r1 S6 q
3 N" H7 S& C/ F* t/ z4 ]3 V基本面能力

1 r; u! P' Q1 a3 t技术面能力
7 h% t9 w; u- Q+ X! K
对制度的理解
! T! @  b; ^" Z6 K
一、基本面：技术迭代太快，投资难度太大
' d/ T  R; t4 K1 c& b, ^2 S  I1 c中国制造业这几十年发展太快了，从落后变成领先，靠的是疯狂的技术迭代。
/ z9 T. {/ I0 Y/ R
拿个例子说：
1998年左右，有个电视厂商被称为“价值投资典范”。现在看，产品更新了一堆代，屏幕大了三四倍，但价格呢？其实并没贵多少，甚至还降价了。

& @) J) L) _( b: p) V: m. ]4 G从消费者的角度看，当然好，性价比更高了；但站在股东的角度呢？

* j8 {9 _0 c4 g% A2 b你得持续投钱搞技术，不投就被淘汰；

技术出来还得砸钱建产线；
, t! i6 m( p5 Z! C( d
建好了产线又得提折旧，利润又被吃掉；

最惨的是，好不容易建好的产线刚运行三年，人家又上一代更新的产线，你这边还在折旧，还在还贷款，产品却已经落后卖不动了。

* }0 T  A. _) V, r6 Q投资这类公司就意味着：节奏稍微跟不上，就容易被拍在沙滩上。今天追新能源，明天要追半导体，后天说不定就轮到机器人AI……你得有多强的学习能力，才能次次不掉队？
5 P6 H6 f' O& @+ x
* W$ Z- i: u/ @4 Z5 n$ c所以我一般建议普通投资者：别追风口，买红利ETF就好。
1 L! A( R: F2 S
这种ETF选的是那些分红稳定的公司，技术迭代慢、行业稳定；而且指数编制逻辑更合理，分红率不行的自动剔除，算是帮你“低买高卖”了。

3 _: E( D- ]  m你可能觉得这种ETF涨得慢、赚得少，但我要说：能稳定赚点，就已经很厉害了。
. v* ^( h' W- ]2 J! h0 u6 t
! l6 B6 q( ?% r* l( |二、技术面：你打不过量化
有些人觉得，长期持有太慢，炒股嘛就是要“炒”——技术流、快进快出才刺激！
$ r7 P  O; ^- X  F1 t* Z& K
那我只能说，你选了一条更快亏钱的路。
. i( S6 `' Z' X" Q- u1 \
8 _! h2 C; z8 j0 U8 k1 |0 E/ z中国股市的换手率极高，交易非常频繁，谁赚了钱就意味着有人亏钱。而且你别忘了，还有那么多券商营业部、人工、系统维护……这成本谁来出？交易者自己出啊！

更重要的是，过去四五年量化机构如雨后春笋，量化私募的规模都破万亿了，这些家伙用数学、用机器、用算法，每年能从市场里多赚上千亿。

那你想想，这些钱是谁亏的？不就是散户和普通投资者吗？

/ b5 m/ ^' Q) f/ h你不是专业的程序员、不是数据科学家、也没资源搞模型、也打不了盘……那你拿什么和人家拼？

别幻想自己“凭感觉”就能从市场上割韭菜。市场的那一头，全是拿高薪的顶级人才，跟你不是一个维度的。

0 S, V( t- H0 d; R4 e$ j! s5 b( b! Z三、制度面：别高估自己，也别低估市场
* D" ~; g& v# v; V8 Y很多人没意识到，其实中国股市已经算是对投资者特别“仁慈”的一个市场了。
) ]) x- I& k1 l
你想想：

5 C( f: V, L2 @$ Q2 a% w% O& Z有涨跌停限制，防你亏太快；
' O5 D& A. s3 x3 m$ D
有T+1限制，强行降低交易频率；
& v, a- ]* M. b2 E2 P6 f. S' c4 q
0 j5 B7 d5 N5 p# F9 D" J6 B  Q) `有各种强制信息披露；

连开户门槛都设得很低……
/ |0 D( ^) k0 x0 {; ^# @3 h' \
说白了，这是把大部分“不合格的投资者”保护得太好了，亏钱亏得慢一点，疼得不那么快。

& n% k4 i4 P0 D: Z1 y4 A7 V; D4 H5 k但这带来一个结果：市场里总有一堆人，以为自己不亏就是水平高，其实就是因为市场把他们“包起来”了。最后也是慢慢地被套，慢慢地被出清。
$ y/ [- N5 n1 v6 l" ?" R9 V
而有稳定盈利模式的人——尤其是那些量化机构，就靠这帮“慢鱼”长期活得滋润。

你想清楚了，你是那条“有网兜捞鱼的人”，还是那条“等着被捞的鱼”？
6 }  C2 B' h. b. F) q& j" f  @
如果你已经炒了几年股还没有什么起色，那大概率不是“英雄被埋没”，而是你确实不适合这个市场。

反过来说，那些真正有能力的，要么已经成了职业投资人，要么早就靠别的方式赚到钱了。

所以啊，别老想着进场抄底赚快钱，能慢慢赚钱、保住本金，那已经赢过90%的人了。
8 l4 h0 x. V' A  E4 M3 W7 }

3 y4 w% v  T$ w( m

独孤影

说得太对了！不少人以为自己厉害，结果被市场“包了”还不自知，别当韭菜了，学会看清形势，投资得脚踏实地。

旅行家

说得对，炒股不止是运气，更得靠技术和策略。普通人光靠感觉根本打不过那些量化机构，稳住心态才是王道。

鱼天下菜

股市的水太深，都是巨头，和大的团队在操作，普通人只能被割韭菜，必须小心